复旦董秘班开课

首先要感谢公司董事长黄海弟先生出资为我报名“企业上市与董秘实务课程”。为避溜须拍马之嫌,此处省略赞扬之词500字。

在上课之前,我在心里准备过一份自我介绍,大致是讲自己作为班里学历最低的、年纪最轻的学员,希望各位老前辈多多关照。和同学见面以后,才发现都是年轻的面孔,大多来自中小民营企业(甚至有事业单位和高校)的其他岗位,大家都是抱着了解+学习的心态来上课的。

说到这里就不得不提到一位明星同学,来自美都海创锂电公司生产部门的班组长吴海军同学(上图一排右三)。我们班上所有人记住的第一个名字可能是安大略,但是记住的第一个人绝对是吴海军。吴总以他饱满的正能量和风趣的口才,在微信群和第一次聚餐中,俘获了所有人的注意力,也更加加深了大家对吴总本人、吴总公司甚至吴总老板的了解。

我和我身边的同学都认为,这种能力绝不是一般人能够掌握的,是一种超能力。在生产工作中,他仅有高中的学历,却能够管理“2博士、2硕士、3本科”的豪华高配班组;他跟着老板一干就是十余年,他说的十句话里有九句有“我们老板”,甚至撞坏了宾利,老板还送他一台宋;他能够带动气氛,化尬为乐,主动包揽班主任的工作,为同学思前想后。我认为吴总止步大学,是中国教育体系的又一次失败。

当然,班里的其他同学也都非常有趣,待有深入了解后,再和大家分享。

下面说说课程。总共上课八次,每次周末两天9:00-17:00,看到这样的课程安排一开始大家应该和我想法都一样,觉得是社交为主、上课为辅。不知道是不是学校给我们安排了一个下马威,实际上我们第一节的课程《会计政策在投融资业务中的应用》对于大部分人来说都非常非常非常困难,尤其是非财会专业。刘浩教授在上课时明显已经有选择性地讲解,对于晦涩难懂也不常用的部分都直接跳过,厚厚一本讲义,实际上讲到的只有1/3不到,班上估计只有做财务外包的专业人士陈梅同学能够跟上老师的思维。难归难,刘教授还是考虑到大家的基础,花了很多精力用通俗易懂的概念,帮助把宏观的框架搭建起来。

分享几个我比较深的体会:

一是价格,价格是价值的外在表现,但是实际上由于市场中信息的不对称,价格往往不能真实地反映价值。价格本身能够传递信息,能够传递真实的信息,也能传递被曲解的信息,对于上市公司,股价就包含着公司的所有信息,之所以股价会波动,就是因为有关公司信息不同的人有不同的解读,意见出现了分歧,股价也自然出现分歧。这也引出了“柠檬市场”的概念,所以信息披露对市场的有效性至关重要。

二是多元化公司在中美两国的不同表现。由于对市场的种种干预措施,造成了中国企业间交易成本的提高。而能够整合相关行业上下游的多元化公司,能够将交易成本在一个企业内部进行消化(前提是管理成本低于交易成本),因此在中国多元化的公司往往能获得溢价。但是在美国的自由市场中,企业间交易成本很低,多元化企业的管理成本高于交易成本,因此大而全的巨型企业只能获得折价。这也解释了,在A股题材炒作中,为什么概念多的个股涨势要远好于专而精的行业巨头。在我的自选中,既做纸浆又做纸板的景兴纸业、既做LED又做造亮工程的利亚德、既做渔业养殖又做渔场光伏的顺威股份等等整合产品上下游的公司,都能印证这一理论。

还有很多会计上巧夺天工的手段有待理解,简直是打开了新世界的大门。

 

为什么要办上海进口博览会

不知道国内其他地方的朋友是否听说了上海的进口博览会,身处上海的我第一次听说是在2018年中旬,一开始并未在意,毕竟每年上海都会举办大大小小的各类展览会,而类似“进出口展览会”的概念已经是老调重弹了。

不过在从9月开始,进口博览会概念开始在中国A股主跌浪中一枝独秀,迎进博会大大小小的标语频繁出现在上海的街头巷尾,到了10月上海主要夜景灯光开始常亮,到了11月最后倒计时5天,上海明显加强了交通整治(大量抓拍车辆不礼让行人、违章停车),更听说徐泾东(展览中心周边)居民每户发放10000元用于期间外省旅游,由此管中窥豹,这一届进博会并不寻常。

其实从名字看,就可以理解国家的用心。

进口博览会,而非进出口博览会,可以这样说,从今年开始,在经历过贸易战的伤害后,执政当局已经开始有意识的改变中国在国际贸易中的地位。

这又不得不扯到另一个话题:贸易战。从2017年年初,国内电影院上映“厉害了我的国”开始,我就和身边的人说,中美之间将会有一场经济战发生。当时判断的依据不在贸易方面,而是股市。记得当时中国A股弥漫着茅台冲1000元的说法,而同时在大洋彼岸充斥着苹果冲破万亿市值的说法,A股市值前十大和美股市值前十大的公司拉出来,A股4家银行、2家保险、2家石油、2家白酒,美股8家科技公司、1家银行、1家保险。全球第一和第二大的经济体,在资本市场的构成存在着如此大的悬殊,很明显中国一直以来在为美国的高科技行业提供着成本低廉的服务(包括金融服务),在美股市场走向第8年牛市,A股市场跌破3000点走熊的过程中,全球资本构成必将发生此消彼长的重大变化。由此我推断,中美之间必将产生巨大经济摩擦。

果不其然。

在经济全球化的过程中,我们一直扮演者“打工仔”的角色,说好听一点,是全球化的参与者,但实际上,我们是被全球化了。在这一过程中在“老板”手下打工长久积累的不满必然有一天会爆发,掌握核心技术以后,单飞是必然的结果。“贸易战”迟早会发生。

这样就很好理解了吧。

中国将从资源输出国家转变为资源输入国家,长期以来的贸易顺差将开始反转。经济三驾马车中,“出口”的地位将越来越轻,“投资和消费”市场必将扩大,这也是为什么我对A股充满信心的原因。

那么机遇在哪?

如果你是企业家,你必须开始在第三世界寻找供应商和服务商,中国的劳动力和材料成本将逐渐耗尽你在全球的竞争力

如果你是打工者,你必须拓展自己的知识面,学会与人打交道,机械式的工作不会马上被机器人取代,但很快会被非洲兄弟抢走。

如果你是投资者,请将时间拨到美国的2008年,细数一下后面十年发展最快的公司。

当然,我目前从事的环境治理行业,依然能够迎来新的黄金时期,既然当局已经决定改变资源输出的现状,那么长久以来付出的环境代价,必须偿还。

 

我们难免走上美国的老路,也许10年后,在大批下岗工人的呼吁声中,中国当局也会竖起关税壁垒,同第三世界打一场贸易战。

 

2018年最得意的两次预测

1.世界杯决赛法国队4:2克罗地亚

 

2.A股大周期低点和人民币汇率中期低点(差一天)

这两件事,可以吹一辈子了,存图为证。

有时候,自己作出的判断,不要在乎他人非议,放手去做就是了。

 

为什么我对A股充满信心

首先声明本人未受过经济或金融专业教育,欢迎专业人士指正。


既然不加时间限定地说出这句话,那一定是对A股未来很长一段时间都报有相当的信心。但又不同于“水往低处流,人往高处走”,排开经济向上发展的大方向,对于A股来说,我认为另有其他推动力——人民币国际化。

众所周知,央行对于外汇自由兑换的管制愈发严格,目的无非是避免挤兑外币导致央行外汇储备降低,进而影响人民币兑美元(及其他国际货币)汇率的大幅波动,最终影响以人民币计价资产的价格(中国通胀)。为此,一方面央行在限制兑汇,然而并不是长久之策,地球人早已发现“中国越不让买的越会涨价”;另一方面,除了在2017年引入“逆周期因子”外,央行也主动降低外汇储备在资产负债表中的比重。

从央行近5年的资产负债表的资产端中(吐血整理,数据来源:央行调查统计司),印证了央行不断抛售美债(深蓝色部分-外汇),大举投放MLF、SLF等借贷便利、积极实施逆回购(浅蓝色部分-对其他存款行公司债权)的举措,并且有逐步扩大的趋势。然而单一抛售外汇的行为,也许并不能代表什么。IMF统计的各经济体央行持有的人民币资产在全球外汇储备资产中的占比持续上升,就可以证明有越来越多的国家看好人民币的流动性和支付能力。

那么,我可以简单总结为:人民币将逐渐摆脱美元兑自身价格的影响,价格将逐步回归人民币计价商品的价值中去。

改革开放四十周年,中国市场从乡下人摇身变为土老板,在四十不惑之年看穿尘世,不再通过名包名表金链(外在价格)来提升自己的身价,开始注重修炼内功(培养内在价值)。

A股与我同为九零后,即将来到三十而立之年,在人生的关键节点上,A股与人民币国际化互为目标和手段。人民币国际化离不开支付范围的扩大,这其中也包括证券市场的开放;A股总市值的扩大离不开世界对中国市场的投资,而稳定的人民币是其最有力的保障。

最后要说什么3年5倍、20年100倍难免落入俗套,这就是所谓“将自身目标和国家目标相结合”的绝佳机会,努力为社会创造财富的同时,享受人民币国际化为A股带来的改革红利。加油吧,韭零后。

我给我续保

今天还是决定续交中国人寿的“康宁终身保险”,那是一份2005年老爹给我买的保险,也是唯一一份非理财性质的重大疾病险,其他几份保险投保人和受益人都是老爹自己,算是他自己的投资,与我并无关联。

这里穿插一段挺搞笑的事,我记得在未成年的时候,常有一位“扶贫阿姨”往家里打电话,每次打来电话第一句都是介绍自己是“扶贫阿姨”,大致是找我接电话,确认我是否还活着身体是否健康。但是随着我对“扶贫”二字理解的增加,我越来越觉得自己出生在一个不幸的家庭(因为那时父母已经离婚),感到命运待自己不公,也幻想这个讲话很客气的“扶贫阿姨”未来能给我一笔巨款。带着这样的自卑,我又渐渐发现自己的家庭虽然和“富裕”沾不上边,但也没有沦落到“贫困”的地步。直到最近,看到保险单上的客户经理才明白原来电话里的“扶贫阿姨”真名叫胡萍。

解开“扶贫阿姨”的秘密的同时,我第一次完整阅读了保险合同。合同正文基本没有可读性,但是40种疾病及非保障范围内症状的条款确实给我很大冲击:

一、原来人一辈子可以得这么多种重大疾病;

二、在这些疾病面前,我一点也不指望有任何治愈的可能;

三、一种疾病下面居然有数十条排除在外的症状,想要获保的几率比押中世界杯总决赛的比分还低(2018年我确实押中了)

看着罗列的这些症状,我很气愤,气保险公司无良黑心,也气人类胆小怕死,我非常不愿意继续缴纳保费。这无关保险费用,而是关乎我在重症——妄想吓唬我放弃追寻生命乐趣的魔鬼——面前尊严的问题。我岂能将希望寄托于那一笔保费和无用的治疗上?那简直是对我生命的玷污。

正直向来是我做人的准则,对待他人、对待自己,也包括对待死亡。前一秒还在追寻生命意义的我,在下一秒绝对不会向死亡低头,即便不慎跌入深渊,在下落中我仍要欣赏沿途的风景。

这一次续保,不是为了苟且,不是为了自己。希望在我不幸事发后,家人能够拿着这笔钱改善生活,享受生活,毕竟他们已经付出太多了。

▽2018中秋节于自家楼顶

真性情输光光

这周末花了点时间打通了境内银联向Pokerstar汇款的通道(换汇汇率7左右,手续费2.9%,没有投机空间),到今天为止,累积存入的60刀只剩2刀不到,再一次陷入吃跌停板的空虚感之中。

以下是andalue(359985633@qq.com)申请的
PokerStars扑克之星您最后的804 局牌游戏统计信息。
您索取1000局牌局记录,但您只玩了804 局牌局。

************************************************************
德州扑克 (真实货币):

总共参加804局 玩到翻牌圈:
– 146次位于小盲注位置,其中84次参加牌局 (58%)
– 152次位于大盲注位置,其中74次参加牌局 (49%)
– 506次位于其他位置,其中187次参加牌局 (37%)
– 804次中有共有345次 (43%)

摊牌时赢得底池50次,共赢牌134次 (37%)
未摊牌赢得底池144次

在我伤心难过的时候,有没有高人帮我分析一下统计数据。

经历过2018年股市3700到2600的洗礼,我已经基本认清了自己对于风险-收益的偏好,的确符合入市开户所填的调研问卷:“会把收入超过90%用于股票投资”、“每周调仓超过7次”、“可以接受50%的本金损失”……甚至有过之而无不及。而经历过牌桌的洗礼,我发现自己另外一个缺点:经常给手里并不好的牌型over bet,这种盲目乐观的心态可能在生活中是一种可以克时艰的优点,但是在所有投机的场合总令我丧失清醒的头脑。

风险偏好+盲目乐观应该是一个优质韭菜具备的最高品质了,我再努力试图给自己找借口,也没办法圆回这大半年造成的财物损失,我未来尽量少在投资场合展现自己的这种真性情。同时感谢一直提醒我冷静的彦秋,他所具有的认真分析思考的特性让他在我心中投资男神的地位不可撼动,虽然不慎踩雷老板电器,但是果断清仓在3100点离开A股的决然,至今让我自愧不如。

不知道我在生活和工作中有没有暴露出这两种特质,总之还需多观察多思考,藉前车之鉴,避免再犯2018年的错误了。

△史带楼留影

我也要感谢现在工作的老板,给了我一次再教育的机会,虽然在股票投资上节节败退,但未来能够为公司上市出一份力并竞争董事会秘书一职,将会是我职业上的一个重要转折,希望能给自己一个更好的未来。

 

 

 

 

 

5月再见,6月你好

也许是杠杆加得巧妙,也许是上天安排,总收益率跌破0的同时,我的净资产也正式转负。这条收益率曲线,在遇到今年喜欢的第一个女孩之前,始终稳步上升,甚至侥幸躲过了春节的一波小股灾。然而,在乍暖还寒时候,在那个樱花盛开的季节,被一个叫烜的姑娘搅动了心绪,录得单周内最大振幅;再到后来5月初,天府之国,我又结识了郭女神,伴随着特朗普的咆哮,收益率直接从25%一路跌至今天收盘-4%。

常说恋爱中的人智商为零,抛开市场大环境的影响,回想一下这段时间自己的所作所为,无论是在工作、生活还是感情、投资,都好似一个白痴那般盲目冲动,有计划不执行、主观自信、浮躁懒惰,所犯错误的数量之多、款式之陈旧令我瞠目结舌。最让我难以接受的是,我似乎失去了对女孩子的耐心,不再像初恋那样坚韧、勇敢、奋不顾身,微信上的寒暄觉得多余,又不自禁地隔5分钟查一次新消息,甚至时常臆想自己已经拥有。第二让我不能接受的是,5月体重增加了6斤。

6月开始,用心品味过去,把握当下,着眼未来。

另外,人生第一次做负翁,感觉良好,除了日常消费略显拘谨,反而能有更多的时间思考一些非常接地气的问题,比如说今天要不要喝酸奶。

 

▽目前偏爱金色,金钱的金